Stell dir Folgendes vor: Dein ETF ist in Luxemburg gelistet. Alles läuft super, dein Portfolio wächst, du bist zufrieden. Dann kommt folgende Info: Dein ETF zieht nach Irland um…

Klingt erstmal harmlos, oder? Doch plötzlich wird er verkauft – und du musst Abgeltungssteuer zahlen. Äh… und zwar ohne, dass du selbst etwas getan hast. Genau das ist kürzlich passiert, zum Beispiel bei Amundi-ETFs. Klingt ärgerlich? Ist es auch.

Steuerliche Über­raschungen bei ETF-Umzügen

Mein Beispiel zeigt, dass Anleger:innen durch strukturelle Veränderungen ihrer Investments ungewollt steuerpflichtig werden können. Im Jahr 2025 verschmolz Amundi mehrere ETFs und verlagerte einige von Luxemburg nach Irland.

Obwohl dieser Schritt für das Unternehmen steuerliche Vorteile bot, führte er für Anleger zu unerwarteten Steuerbelastungen. Durch die Verschmelzung wurden aufgelaufene Gewinne realisiert, auf die Abgeltungssteuer fällig wurde.

Übersteigen diese Gewinne den Sparerfreibetrag, müssen Anleger:innen entsprechend Steuern zahlen.

Markt­votalität und Re­balancing

Finanz­märkte sind naturgemäß volatil. Ein sorgfältig aufgebautes Portfolio kann durch plötzliche Marktschwankungen aus dem Gleichgewicht geraten.

Während Aktien­märkte einbrechen, können andere Anlageklassen wie Rohstoffe oder Gold an Wert gewinnen.

Ein regelmäßiges Rebalancing, also die Anpassung des Portfolios an die ursprüngliche Strategie, ist daher ein wirklich wichtiger Faktor.

In sog. Family Offices wird das zum Beispiel professionell gemanagt, um Risiken zu minimieren und Renditechancen zu optimieren. Für dich und mich kann ein automatisiertes und steuerfreies Rebalancing jedoch eine ordentliche Herausforderung darstellen.

Sinnvolle Alternativen zum ETF?

Ohne Frage: Wie du dein Geld anlegst, wird von vielen Faktoren beeinflusst. Eigene Risikoneigung, subjektive Einschätzung der Anlagen, die du als sinnvoll erachtest, Aufwand, Kosten und und und…ich will dir eine Möglichkeit vorstellen, die ein paar Vorteile mit sich bringt und ungewollte „Umzugs-Überraschungen“ vermeidet.

Lösungs­ansatz: Fonds­gebundene Renten­versicherung

Eine Möglichkeit, diesen Herausforderungen zu begegnen, ist die fonds­gebundene Renten­ver­sicherung.

Warum? Sie kombiniert die Vorteile einer Versicherung mit den Renditechancen des Kapitalmarkts. Innerhalb solcher Policen können Anleger flexibel zwischen verschiedenen Fonds wechseln, ohne dass dabei sofort Steuern anfallen.

Dieses steuerfreie Umschichten ermöglicht es, auf Marktveränderungen zu reagieren und das Portfolio entsprechend anzupassen.

Vorteile einer fondsgebundenen Rentenversicherung:

Mein Fazit

In einer sich ständig verändernden Finanzwelt bieten fondsgebundene Rentenversicherungen eine attraktive Möglichkeit, flexibel und steueroptimiert für das Alter vorzusorgen.

Sie ermöglichen es, auf Marktveränderungen zu reagieren, ohne dabei steuerliche Nachteile in Kauf nehmen zu müssen. Für Anleger:innen, die Wert auf Flexibilität und Steueroptimierung legen, lohnt es sich, diese Option genauer zu betrachten.